Promedios móviles: Estrategias 13 Por Casey Murphy. Analista Senior ChartAdvisor Diferentes inversores usan promedios móviles por diferentes razones. Algunos los utilizan como su principal herramienta analítica, mientras que otros simplemente los utilizan como un constructor de confianza para respaldar sus decisiones de inversión. En esta sección, bien presente algunos tipos diferentes de estrategias - la incorporación de ellos en su estilo de negociación es de usted Crossovers Un crossover es el tipo más básico de la señal y es favorecido entre muchos comerciantes, ya que elimina todas las emociones. El tipo más básico de crossover es cuando el precio de un activo se mueve de un lado de un promedio móvil y se cierra en el otro. Los crossovers de precios son utilizados por los comerciantes para identificar cambios en el impulso y pueden usarse como una estrategia básica de entrada o salida. Como puede ver en la Figura 1, una cruz por debajo de un promedio móvil puede señalar el comienzo de una tendencia a la baja y probablemente sería utilizada por los comerciantes como una señal para cerrar cualquier posición larga existente. Por el contrario, un cierre por encima de un promedio móvil desde abajo puede sugerir el comienzo de una nueva tendencia alcista. El segundo tipo de crossover ocurre cuando un promedio a corto plazo cruza a través de un promedio a largo plazo. Esta señal es utilizada por los comerciantes para identificar que el momento está cambiando en una dirección y que es probable que se aproxima un movimiento fuerte. Se genera una señal de compra cuando el promedio a corto plazo cruza por encima del promedio a largo plazo, mientras que una señal de venta se dispara por un cruce promedio a corto plazo por debajo de un promedio a largo plazo. Como se puede ver en la tabla de abajo, esta señal es muy objetiva, por lo que es tan popular. Crossover triple y la cinta Media móvil Medios móviles adicionales se pueden agregar al gráfico para aumentar la validez de la señal. Muchos comerciantes colocarán los promedios móviles de cinco, 10 y 20 días en un gráfico y esperarán hasta que el promedio de cinco días cruce a través de los otros, éste es generalmente el signo primario de compra. Esperar a que el promedio de 10 días cruce por encima del promedio de 20 días se utiliza a menudo como confirmación, una táctica que a menudo reduce el número de señales falsas. El aumento del número de promedios móviles, como se ve en el método triple crossover, es una de las mejores maneras de medir la fuerza de una tendencia y la probabilidad de que la tendencia continúe. Esto plantea la pregunta: ¿Qué pasaría si siguió agregando promedios móviles Algunas personas argumentan que si un promedio móvil es útil, entonces 10 o más debe ser aún mejor. Esto nos lleva a una técnica conocida como la cinta media móvil. Como se puede ver en el gráfico de abajo, muchos promedios móviles se colocan en el mismo gráfico y se utilizan para juzgar la fuerza de la tendencia actual. Cuando todos los promedios móviles se mueven en la misma dirección, se dice que la tendencia es fuerte. Las reversiones se confirman cuando los promedios se cruzan y se dirigen en la dirección opuesta. La respuesta a las condiciones cambiantes se explica por el número de períodos de tiempo utilizados en las medias móviles. Cuanto más cortos son los períodos de tiempo utilizados en los cálculos, más sensible es el promedio de ligeras variaciones de precios. Una de las cintas más comunes comienza con un promedio móvil de 50 días y agrega promedios en incrementos de 10 días hasta el promedio final de 200. Este tipo de promedio es bueno para identificar las tendencias / reversiones a largo plazo. Filtros Un filtro es cualquier técnica utilizada en el análisis técnico para incrementar la confianza en un determinado comercio. Por ejemplo, muchos inversores pueden optar por esperar hasta que una seguridad cruza por encima de un promedio móvil y por lo menos 10 por encima del promedio antes de realizar un pedido. Se trata de un intento de asegurarse de que el crossover es válido y de reducir el número de señales falsas. La desventaja sobre confiar en filtros demasiado es que algo de la ganancia se da para arriba y podría llevar a la sensación como usted ha faltado el barco. Estos sentimientos negativos disminuirán con el tiempo a medida que ajuste constantemente los criterios utilizados para su filtro. No hay reglas fijas o cosas a tener en cuenta al filtrar su simplemente una herramienta adicional que le permitirá invertir con confianza. Moving Average Envelope Otra estrategia que incorpora el uso de medias móviles se conoce como un sobre. Esta estrategia implica trazar dos bandas alrededor de una media móvil, escalonada por una tasa porcentual específica. Por ejemplo, en el gráfico siguiente, se coloca un sobre 5 alrededor de un promedio móvil de 25 días. Los comerciantes verán estas bandas para ver si actúan como áreas fuertes de apoyo o resistencia. Observe cómo el movimiento a menudo invierte la dirección después de acercarse a uno de los niveles. Un movimiento de precios más allá de la banda puede indicar un período de agotamiento, y los comerciantes estarán atentos a una inversión hacia el promedio del centro. Promedios de movilización: cómo usarlos Algunas de las funciones principales de una media móvil son identificar tendencias y reversiones. Medir la fuerza de un impulso de los activos y determinar las áreas potenciales donde un activo encontrará apoyo o resistencia. En esta sección señalaremos cómo diferentes períodos de tiempo pueden controlar el momento y cómo los promedios móviles pueden ser beneficiosos al establecer paradas-pérdidas. Además, abordaremos algunas de las capacidades y limitaciones de los promedios móviles que uno debe considerar al usarlos como parte de una rutina comercial. Tendencia Identificar las tendencias es una de las funciones clave de los promedios móviles, que son utilizados por la mayoría de los comerciantes que buscan hacer la tendencia de su amigo. Los promedios móviles son indicadores rezagados. Lo que significa que no predicen las nuevas tendencias, sino que confirman las tendencias una vez que se han establecido. Como se puede ver en la Figura 1, se considera que una acción está en una tendencia alcista cuando el precio está por encima de una media móvil y la media está inclinada hacia arriba. Por el contrario, un comerciante utilizará un precio por debajo de una pendiente descendente promedio para confirmar una tendencia a la baja. Muchos comerciantes sólo considerará la celebración de una posición larga en un activo cuando el precio se negocia por encima de una media móvil. Esta regla simple puede ayudar a asegurar que la tendencia funciona en favor de los comerciantes. Momento Muchos comerciantes principiantes preguntan cómo es posible medir el impulso y cómo los promedios móviles se pueden utilizar para hacer frente a tal hazaña. La respuesta simple es prestar mucha atención a los períodos de tiempo utilizados en la creación de la media, ya que cada período de tiempo puede proporcionar información valiosa en diferentes tipos de impulso. En general, el momentum a corto plazo puede medirse mirando los promedios móviles que se enfocan en períodos de tiempo de 20 días o menos. El considerar los promedios móviles que se crean con un período de 20 a 100 días se considera generalmente como una buena medida del momentum a medio plazo. Por último, cualquier media móvil que utilice 100 días o más en el cálculo se puede utilizar como una medida de impulso a largo plazo. El sentido común debe decirle que una media móvil de 15 días es una medida más apropiada de momentum a corto plazo que una media móvil de 200 días. Uno de los mejores métodos para determinar la fuerza y la dirección de un momento de los activos es colocar tres promedios móviles en un gráfico y luego prestar mucha atención a cómo se acumulan en relación entre sí. Los tres promedios móviles que se utilizan generalmente tienen marcos temporales variables en un intento de representar movimientos de precios a corto, mediano y largo plazo. En la Figura 2, se observa un fuerte impulso ascendente cuando los promedios a corto plazo están situados por encima de los promedios a más largo plazo y los dos promedios son divergentes. Por el contrario, cuando los promedios a corto plazo están situados por debajo de las medias a más largo plazo, el impulso está en la dirección descendente. Apoyo Otro uso común de las medias móviles es determinar soportes de precios potenciales. No se necesita mucha experiencia en el manejo de los promedios móviles para notar que la caída del precio de un activo a menudo se detendrá e invertirá la dirección al mismo nivel que un promedio importante. Por ejemplo, en la Figura 3 se puede ver que el promedio móvil de 200 días fue capaz de apuntalar el precio de la acción después de que cayó de su alta cerca de 32. Muchos comerciantes anticiparán un rebote de los principales promedios móviles y utilizarán otros Indicadores técnicos como confirmación del movimiento esperado. Resistencia Una vez que el precio de un activo cae por debajo de un nivel influyente de apoyo, como la media móvil de 200 días, no es raro ver el promedio como una barrera fuerte que impide que los inversionistas empujen el precio por encima de ese promedio. Como se puede ver en el gráfico de abajo, esta resistencia es a menudo utilizado por los comerciantes como un signo para tomar ganancias o para cerrar las posiciones largas existentes. Muchos vendedores cortos también utilizarán estos promedios como puntos de entrada porque el precio a menudo rebota de la resistencia y continúa su movimiento más bajo. Si usted es un inversionista que tiene una posición larga en un activo que se negocia por debajo de los promedios móviles principales, puede ser en su mejor interés observar estos niveles de cerca porque pueden afectar en gran medida el valor de su inversión. Stop-Losses Las características de soporte y resistencia de las medias móviles las convierten en una gran herramienta para manejar el riesgo. La capacidad de las medias móviles para identificar lugares estratégicos para establecer órdenes stop-loss permite a los comerciantes cortar posiciones perdedoras antes de que puedan crecer más grandes. Como puede ver en la Figura 5, los comerciantes que tienen una posición larga en una acción y establecen sus órdenes de stop-loss por debajo de los promedios influyentes pueden ahorrarse mucho dinero. El uso de promedios móviles para establecer órdenes de stop-loss es clave para cualquier estrategia comercial exitosa. Meb Faber Research Paul Tudor Jones en el promedio móvil de 200 días He mencionado el nuevo Tony Robbins libro de 8220Money: Maestro del juego 8221 en nuestro poste anterior 8220The All Seasons Portfolio 8220. Creo que es un buen libro, especialmente para el novato preguntándose qué hacer con su dinero. Es realmente largo, pero los pros del mercado podrían saltar probablemente a los últimos 25 del libro para las entrevistas, y honesto el Paul Tudor Jones hizo el libro entero de mérito. Lo compraría para eso solo. Como usted sabe, siempre ha sido un chico de tendencias, y Paul habla bastante acerca de las tendencias a continuación. (Probablemente actualizaré nuestro artículo de tendencias de 2006 de nuevo en enero). Mientras que me gustaría publicar la entrevista entera aquí, algunos puntos destacados están por debajo (TRTony Robbins, PTJ Paul Tudor Jones) PTJ: Así que la tortuga gana la carrera, Pensar que las cosas más importantes que puede hacer es diversificar su cartera. La diversificación es clave, jugar la defensa es la clave, y, una vez más, sólo permanecer en el juego durante el tiempo que pueda. TR: Para seguir la diversificación, ¿cómo piensa usted acerca de la asignación de activos en términos de jugar a la defensa PTJ: There8217s nunca va a ser un momento en el que se puede decir con certeza que esta es la mezcla que debería tener para los próximos cinco o diez años. El mundo cambia tan rápido. Si usted va y mira ahora mismo, las valoraciones de las acciones y los bonos en los EE. UU. son ridículamente sobrevalorado. Y el dinero es inútil, así que ¿qué haces con tu dinero? Bueno, hay un momento en el que sostener em y un momento en que doblar em. No vas a necesariamente estar siempre en situación de ganar mucho dinero, donde las oportunidades son grandes. TR: Está bien, cualquier estrategia específica para proteger tu cartera. PTJ: Enseño una clase de pregrado en la Universidad de Virginia, y les digo a mis estudiantes, 8220I8217m que te ahorren de ir a la escuela de negocios. Aquí obtendrás una clase de 100k, y yo te la daré en dos pensamientos, vale. No necesitas ir a la escuela de negocios sólo para recordar dos cosas. La primera es, siempre quieres estar con cualquiera que sea la tendencia predomianat. TR: Así que mi siguiente pregunta es, ¿cómo determinar la tendencia PFJ: Mi métrica para todo lo que miro es la media móvil de 200 días de los precios de cierre. He visto demasiadas cosas ir a cero, las existencias y las mercancías. El truco completo en la inversión es: 8220¿Cómo puedo evitar perder todo? 8221 Si usas la regla del promedio móvil de 200 días, entonces saldrás. Tú juegas defensa y sales. TR: Eso se considera uno de los tres oficios más importantes de todos los tiempos, en toda la historia (1987 Crash) ¿Su teoría sobre el promedio móvil de 200 días le alerta a ese PTJ: Lo consiguió. Lo había hecho bajo el objetivo móvil de 200 días. En la parte superior del accidente, yo estaba plano. TR: ¿Qué es el segundo pensamiento para los estudiantes PTJ: 5: 1 (riesgo / recompensa). Cinco a uno significa que arriesgaría un dólar para ganar cinco. Lo que cinco a uno hace es permitir que usted tenga un índice de éxito de 20. Puedo realmente ser un completo imbécil. Puedo estar equivocado 80 de la época, y I8217m todavía no va a perder. TR: Dado que la asignación de activos es tan importante, permítame preguntarle: Si no pudiera pasar algo de su dinero a sus hijos, sino sólo una cartera específica y un conjunto de principios para guiarlos, ¿qué sería PTJ: Me pongo muy nervioso Sobre el inversor minorista, el inversionista promedio, porque it8217s realmente, muy difícil. Si esto fuera fácil, si hubiera una fórmula, una manera de hacerlo, todos seríamos zillionaires. Un principio seguro sería salir de cualquier cosa que cae por debajo de la media móvil de 200 días. Ahí lo tienes gente 8211 consejos trendfollowing de uno de los más grandes comerciantes de todos los time8230 Mucho más cosas estupendas en la entrevista en la devolución, la caridad, la amabilidad, etc8230.Money: Master the Game vale la pena leer En un seguimiento en el post vamos a Examinar las dos asignaciones en el libro, David Swensen vs Ray Dalio8230.
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